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炒股最困难的不是选股,也不是买卖,而是等待

序言:考虑一种景象,在一艘即将沉没的船上拍卖救生圈—-这就是交易群众对于趋势产生情绪性看法的价格波动景观。一位明智的交易者,他会尝试在平静的行情中进场,在波动剧烈的行情中获利了结。

如同海洋一样
市场就如同海洋一样—-波浪的起伏完全不理会你的愿望,当你买进某支股票而价格暴涨,你可能觉得很高兴,当你放空而行情走高,价格每向上跳动一档,损失便更严重,你笼罩在恐惧之中。这些感受都完全对市场没有关联—-它们仅存在你的心中。

市场不知道、也不在乎你的存在,你没有办法影响它,你仅能控制自己的行为。海洋不关心你的福祉,但它也没有伤害你的意图,在风和日丽的气候下,微风轻轻推动着帆船,你觉得非常舒畅,在狂风暴雨中,巨浪把你卷向狰狞的岩礁,你觉得恐惧,这些对于海洋的感受仅存在于你自己的心中。如果你的行为受制于这些感受而不是智识,你将被海洋吞噬。

一位水手不能控制海洋,但他可以控制自己,他可以研究潮流与天气的形态,他可以学习驾驭帆船的技巧,由经验中累积知识,他知道何时可以出海,何时应该在港内避风,一位成功的水手是仰赖他的智识。

海洋是有用的—-你可以在其中捕鱼,可以透过它到达其他的岛屿,海洋是危险的—-你可能淹死其中,你所采取的手段愈合理,愈可能得到你所希望的,当你凭着情绪反应而行动,将不能专注于海洋的现实面。

如同水手研究海洋一样,一位交易者必须研究市场中的趋势与反转。当他在市场中学习如何驾驭自己时,交易的规模不宜太大,你永远不可能控制市场,但可以学习如何控制自己。

当一位初学者连续获利,他觉得自己可以踏水而行,于是,他开始接受没有必要的风险,最后失败。在另一方面,当一位业余者发生连续的亏损,他将笼罩在恐惧的阴影中,即使交易系统发出明确的买进或卖出信号,他还是不能下单。如果市场让你觉得陶醉或恐惧,你就不能充分运用智识。当你被欢愉冲昏头脑时,你将从事非理性的交易而亏损。当你被恐惧吓僵时,你将错失理想的交易机会。

专业交易者必须保持冷静的头脑,这是唯一可靠的凭藉。业余者才会因为交易而兴奋或沮丧,情绪性的反应,是你在市场中享受不起的奢侈品。

交易系统理念:
1、股票的价值决定了股价的运行方向(趋势)。股票的价值就是股票的基本面和成长性预期的综合判断。

2、趋势一旦形成是不会轻易改变的,资金的进出能够影响股价的短期运行方向,但改变不了股价的大趋势,它只能起到加速或延缓股价趋势运行的作用,股票一定会按照自己的运行趋势走完全过程,除非资金由量变达到质变。

3、正确的进出场点的选择是交易质量高低的关键。

4、交易质量高低的保障是:是否按计划落实好每一个交易环节,而不是赚钱的多少。不按定立的计划操作就是赚钱了,也是错误的,亏了钱更是错上加错。因为不按计 划操作,长期看失败是注定的。按预定的计划操作,亏钱也是正确的,亏的钱只是一个计划中的风险资金。股市最高的投资境界是:在保证资金安全的前提下,持续 稳定地获利!要想在股市中长期生存并获利,只有严格按计划操作,不断地重复成功的操作。

5、交易的终极目标是:在保证资金安全的前提下,持续稳定的从股市中获利,而不是追求短期的暴利。记住祖训:财不入急门!只赚能赚到的钱。

6、耐心和信心在交易中的重要性甚至超过所有的其它因素。从某种意义上说,耐心和信心起决定作用。

7、空头市场不作多:做到三不“不加仓、不重仓、不满仓”。多头市场不作空:做到三不“不减仓、不轻仓、不空仓”。在最危险的情况下,谁也看不到我的身影;只要我出现,都是市场相对最安全的时候。

8、一定要看股票的历史走势有什么特点,作为判断它以后走势的依据。

9、如果出现调整,就不可能一天两天结束,否则就不是调整。

10、感觉不好时就休息。

11、做正确的事情永远比正确的做事情重要!

明白这些之后,你在思想上离高手就更近了,那么在行动上也要向高手看齐,你得做到下面10点:
1.买一回,错一回,不可再买,应立即全部卖出,等待观望。

2.卖一回,错一回,不可再卖,应立即全部买回,耐心持有。

3.均线系统不好不买;K线形态不完美,不合要求不买;线乱不看,形散不买。

4.永远不做死多头,也不做死空头,而要做滑头!游击战术

5.行情做错,要离场醒脑,闭门思过,切不可拼命。知错必改。

6.大胆追涨,立设止损,不失为炒股最佳策略,但二者必须同时做到!试错操作法。

7.行情看不准或操作不顺利时,要强迫自己休息,耐不住寂寞是投资者的大敌!

8.知道如何盈利,并不等于能盈利,弄清为何涨跌,比知道如何盈利更重要!

9.单边市要追涨杀跌;平衡市要高抛低吸,但切不可低吸高抛,无论何时不可逆势操作。

10.一日见顶,千日铸底;不怕错,就怕拖;买进靠耐心,卖出靠决心,休息靠信心,时机不到,绝不交易。

“投资不是比哪一个方面犀利到极致,而是看谁的弱点更少、理解更系统,这才是投资人自我修养的重点。

其实高手和普通散户的区别就在于:

一、是高手要追的是确定无疑的涨势,要杀的是明白无误的跌势。而许多普通散户自以为看的明白,在认为涨跌之前就行动,往往是错误的。

二、是高手在行情不确定和跌势时选择绝对的空仓观望,不急于操作,趋势明朗快速进场。而许多普通散户频繁操作,不断的有损失,碰上凶狠的主力,损失就更大了。

三、是高手善于空仓,空仓时间大大多于持仓时间。而普通散户基本天天满仓,一天不满仓就不舒服,晚上就睡不好觉,第二天又急急忙忙满仓,好象一不满仓就会失去赚大钱的机会。

四、是高手善于等待再等待。等待大机会的光临,然后全力出击,而普通散户没有等待,不浪费时间,天天耕耘。一天不动便手痒难捱,投机至上的原则深入骨髓之中,随波逐流成为习惯行为,一有风吹草动便不能自持。

五是高手看盘的水平比普通散户要高,出错的几率比普通散户要少。而且修正错误的反应速度要比普通散户快,不是绝对不出错,错了也不找借口。

散户首先必须明白这5点:
一、炒股最困难的不是选股,也不是买卖,而是等待;人生最困难的不是努力,也不是奋斗,而是抉择。

二、下跌清洗浮躁,上涨考验涵养。炒股可以使我们不断成长,而成长是痛苦的,这种痛苦并非来自成长本身,而是在成长过程中我们要面对那么多改变和刻骨铭心。

三、有自律性的人在股市,痛苦也是欢乐;有希望在的地方,地狱也是天堂。

四、在股市中,散户总是放弃未涨的而追入已涨高的;在生活中,人总是珍惜未得到的而遗忘所拥有的。

五、炒股之所以亏钱不是因为想的简单,而是要的复杂;人之所以快乐不是因为得到的多,而是计较的少。

我们做股票的人一定知道股票市场有主力,主力会刻意误导散户,主力明明要启动行情却偏偏故意先来个大跌,导致我们看不清楚真实的方向,该买的时候卖,该卖的时候买。这样的行为就是通过策略强加于我们的风险。

同样如果我们看穿了主力的误导,我们就找到了最坚实的买入信心与证据。所以我们既会因为主力的误导而做出错误选择,也会因为主力的行为而获得机会与利润。所以这也是赢亏同源的。

但主力的操作分析起来感觉还可以,好象真的是有风险也有机会,但为什么到了真实的操作上,散户们总是吃亏受伤呢?因为这是由策略型风险的高技巧性所决定了的。

主 力做出的操作都是建立在人性的对立面上的,你要想你的操作能跟上主力的节奏你就必须能作出违背人的本性的操作。这样的操作如果没有建立在熟练驾御自己心灵 的基础上你是绝对做不出来的,这也正是市场上散户,总喜欢买入还没有启动的股票,而对主力发动行情的股票视而不见的根本原因!

主力控盘就是 要通过他们的操盘技巧,来达到让股票的走势违背人性,从而让众多小散看得见却跟不上。这样的策略型风险给予散户的结果,就是散户捕捉不到大的波动,来对冲 他们固有的系统性风险,然后心态再变坏,再自己主动制造人为主观性风险,从而达不成到在市场上获得利润的目的。

从承担风险类型的区别来看,散户面对主力就已经很吃亏了,因为主力只承担两种类型的风险:系统性风险和人为主观性风险(主力也是人主力也会犯错,只是主力的水准比散户高多了,这就好象职业牌手对普通德州扑克玩家一样,大家都有错误,只是职业的犯的错比业余的少得多)。

而策略性的风险已经通过技巧的控制与违背人性的操作手段,把风险完全转嫁到了散户身上,同时还转嫁了部分系统性风险给散户。

散户就吃亏多了,不但要为系统性风险买单,还要承担自己因为经验不足或对市场认识错误或心灵失去控制所带来的人为主观性风险,同时还因为主力的操纵,被强加了策略型风险在身上,所以散户的成功率那么低,老赚不到钱再自然不过了。

有那么多风险类型需要对冲,散户获得的那些微薄的利润那里够看,只有不停的亏损自己的本金来对冲了。

其 实玩股票不太容易认识到第三类风险的存在,因为股票的表现形式太过复杂了,但德州扑克却不一样,我们每一个人都可以象股票市场中的主力一样,通过技巧来运 用策略,并达到误导对手的目的。相对这点而言,股票市场就很不公平了,我们只能被人家用策略攻击,而我们却不能主动的对主力出手,唯一能做的就是,凭借我 们的能力来识辨判断主力的招数。

说到这里我总结一下,我认为股票市场有三种类型的风险,或者说任何搏奕的领域都会有这三种层次的风险。

其 中系统性风险是不可规避的也不需要规避,因为你规避它就也在规避利润;而人为型风险我们一定要规避,因为它本身并不能给你带来利润,但却需要你用赢利来对 冲,所以你规避的越多你的系统能剩给你的利润就越多;而策略型风险则是最难把握的一种风险类型,却同时也能带来最丰厚的回报。只是它的技巧性太强,对人的 素质要求也及高,需要不仅要精通这个游戏,也能轻松驾御自己心灵的人,才能通过它逆转主力强加于你的风险,反而取得超乎寻常的利润。

策略型风险也不能规避,因为他是别人强加于你的,但美好的地方在于它也是赢亏同源的。即可以是风险也可以是利润,因人而异,看你的修行水准的高低。但因为它反人性的特点,所以交易者需要拥有极好的应对策略与完美的心灵驾御能力,而这才是真正最难学的地方。

同时我也认为正是因为股票市场由于策略性风险的存在,所以它并不是一个纯概率型交易市场,它是一个以搏奕为主,概率为辅的市场。决定你在这个市场收益的最根本原因并不是你算概率能力的高低,而是你搏奕能力的比拼。

所以我基于以上认识,组建了自己独特的主力针对交易系统,这个系统是以搏奕为核心,心灵驾御为前提,量化概率统计为基础的交易模型。因为是搏奕,所以自然不可能是机械系统,法无定法,道非常道。在搏奕的世界中唯一不变的那就是变,可虽然变有些本质的东西却又从未改变。

趋势——让你的炒股效率提高10倍
1、趋势的定义:

简单的说,趋势就是市场运动的方向,在通常的情况下,市场不会朝某一个方向直来直去,市场运动的特征表现为震荡前行,酷似一系列前赴后继的波浪,具有明显的峰和谷。所谓趋势就是这些波峰和波谷依次上升或下降的方向。

我们把上升趋势定义为:一系列依次上升的波峰和波谷;换句话说,在某一周期内,市场价格不断突破前一浪的高点,创出新高,在回调过程中却不跌破前一浪的低点的过程,就是上升趋势。

我们把下降趋势定义为:一系列依次下降的波峰和波谷;换句话说,在某一周期内,市场价格不断跌破前一浪的低点,创出新低,在反弹过程中却不能升破前一浪的高点的过程,就是下降趋势。

把横向趋势定义为:一系列横向伸展的波峰和波谷。横向趋势也叫无趋势。

金融市场在判定市场方向时,属于随机现象,基本事件的总数为3——上升趋势、下降趋势和横向整理,其各自概率

P(上升)=P(下降)=P(横向整理)=1/3

所以,在交易过程中,没有任何人可以确保100%上升或下跌概率事件的发生。

市场有三种趋势——上升趋势、下降趋势和横向整理,我们在任何一个时间点都无法回避这三个方向。

如果我们有办法排除上升趋势,或排除下降趋势,我们就非常容易地制定买卖计划,市场的买卖方向就有了唯一性,要么买入,要么卖出。

2、趋势的特征:

(1)趋势有三种级别:趋势分为主要趋势,次要趋势,短暂趋势三种类型,我们在谈论趋势的时候必须清楚界定的级别。

(2)种类可以唯一确定:市场无论在如何运动,我们都可以判断市场处于何种趋势之中,不是上升趋势,就一定是下降趋势或横向趋势。例如下图是EUR/USD从2009年3月到7月的走势图,其中任何部分我们都可以界定趋势。

(3)趋势相对稳定:一个趋势一旦形成,需要足够的力量才能改变这个趋势的方向,趋势往往沿着原方向向前发展。

以下是EUR/USD在2009年5月初突破阻挡水平,形成的上涨趋势一直延续到6月份,形成一个头肩顶形态才宣告终止,上涨空间达1400多点。

正是由于趋势具有以上三个性质,我们才能跟随趋势,制定科学有效的交易策略。

所谓风险的控制,我的认识是:
第一,要知道哪些事情绝对不要去碰,哪怕诱惑再高也一辈子都不碰一下。

第二,要对市场整体处于风险端还是机会端有清晰的认知和对应的资金配置。

虽然市场在大多数时候都处于“风险机会模糊”状态,但是需要意识到的是,当市场一旦出现“极度风险OR极度机会”的时候,是会死人的or发达的。而同时重要的是,内在价值分析与价格价值偏离评估毕竟是主观的,而市场的极度状态一定会出现则是客观的。这点也从巴菲特在几次很大的市场风险前大幅减仓甚至清仓的历史案例中得到印证。

需要注意的是,第二点并不代表价值投资的核心居然是“识别趋势”了。这种对“高低”的感知,与市场喜好的“涨跌”的预测完全是风马牛不相及的。

也就是说,成功的价值投资首先应该是低风险的—-这个低风险第一建立在对市场整体机会的认知和行为控制上;第二建立在对投资标的的深刻内在价值分析上;第三建立在只有当价格明显偏离内在价值之后才进行操作。3个环节虽然各有不同的侧重,但是环环相扣导致的最终结果就是:低风险、高确定性(而恰恰没有任何一点指向所谓的持有时间多长、或者必须是什么类型的企业)。

市场是不可测的,应对市场风险的最好办法,只有3条:

1,有足够的安全边际才买入—-所以我的持仓再怎么跌也只是赚多少的问题,不慌。

2,只买入有长期成长性潜力和业绩确定性高的价值股—所以看得懂心里有谱,不急。

3,深思熟虑的资金配置策略—所以短期涨跌都受益,长期一定获大收益,不怕。

没有1,要付出时间成本;没有2,要付出机会成本;没有3,要承担系统性风险。

在市场里混,可以淡薄,但不能迟钝。而敏感却又不需要算命的本身,有些历练知道些大规律其实也就够了。

有人曾经问过,说卖出的学问是什么?我想,最大的学问就是:你在足够低位的时候吃了足够多的货。

只有在底部有足够重的仓位,才不需要涨到特别特别高的风险区就赚够了银子,也就在未来的高位酒足饭饱后可以安然的边打边撤而不用赌顶在哪里,也才不会越涨越加码最后碰上第一轮下跌就抹平所有收益。就这么一个简单的方法,胜过任何扯淡的逃顶秘籍。

简单的道理,总是难以执行的。对那些今天买入明天不见红就失望的人,或者几个月不涨就郁闷的要死的人,再或者被成功洗脑要精确抄底逃顶的人来说,简单的赚大钱,简直是要他们的命。这就没办法了…

现在要做的,就是忘了钞票忘了底部,虎视眈眈盯着优质的筹码,耐心的等待(未到位前),果断的出手(到位后),细心的制定策略(什么情况坚决介入,如何分配筹码组合,而万一等不到后的次优选择又是什么)。

精挑细选一个优秀而又有充分潜力的好公司,以合理的价格介入,做好资金的分配管理,这三点做好,投资的长期结果已获得了基本的保障。而要想做好上述的三点,又需要具备:

第一,企业价值的本质性认知,以及企业分析方法的掌握

第二,投资回报规律的深刻认知,以及坚强的神经系统

第三,对市场整体风险机会环境的敏锐认知,以及聪明的应对策略

市场每天跌宕起伏引无数专家竞折腰,股价时刻变幻莫测让众多聪明人津津乐道。

最理想的交易员的心理特征
一种人已经经历过许多挑战,学会了如何克服它们并获得成功。这些人在多数时候是快乐的,他们通常对生活感到满意。他们会成为最理想的交易员,因为他们不需要向别人证明自己的能力,他们知道自己是成功的,对自己有把握并对自己的能力高度自信。他们从不怀疑自己的自尊,不相信也不关心别人对其价值的检验。

成功认同者知道事情没那么简单,他们预计到会经历失败,因为他们通过经验知道“在学会跑以前一定会摔倒”。在生活的其他领域中是这样,在交易中也是这样。高度自尊的人从过去的经验中学会把自己看作拥有自我价值、也就是有自尊的人。一旦认定了自己的价值,无论后来发生什么事,他们一直都会非常看重自己。他们不会认为他们必须向自己或其他任何人证明自己的价值,不会让自己的价值取决于其他的人或事。

成功的交易员在交易时有一种轻松的心态。他们在交易执行方面没有困难,既不对自己的决定作事后评论,也不会过多地受到情绪的影响。

成功交易的一个主要条件是要使自己和当前市场保持同步。最成功的交易员能够感觉到市场心理和行为的每一种细微差异,他们不会让自己的希望与梦想掩盖市场的真正趋势和特点。

顶级交易员有一种金子般的直觉,可以告诉他们什么意义重大、什么重要、什么无关紧要。由于对自己的感觉、感受和判断非常熟悉,他们能够从成千上万的资料中正确选出少数几个最有可能驱动市场的因素。

成功的交易员只关注于决策时的当下环境,既在当时不受情绪的影响,甚至都不做事后的总结和评论,这一点非常重要。因为投资是按照我们对市场的认识、对投资的逻辑进行的,无论是过程中的情绪还是事后评论式的总结,都容易陷入经验的误区。因此,真正优秀的投资者,不需要对自己的投资操作做总结,他们更多的是关注自己对市场的认识和投资的逻辑是否继续有效,如果继续有效,那么,某次操作的盈亏成败无足轻重。但很多的投资者都是经验型的,如果某一次应用时没有成功,就容易对整个体系产生怀疑甚至放弃,这是因为他们缺乏对市场最根本的认识和投资逻辑。一旦通过对市场运行根本的认识和建立了强有力的投资逻辑之后,我们投资者需要做的,就是长期执行、简单坚持,通过长期简单的坚持执行、重复,来获取投资收益和投资乐趣的不断增长。

对概率交易的批评性分析
交易不同于抛硬币或者从一副纸牌中抽牌玩21点,在这两种情况下的统计过程是清晰的。统计学家可以用样本分布对事件发生概率进行预测,但他们无法对交易策略的执行结果进行预测。大多数游戏的概率分布在理论上是稳定的,但交易环境是不稳定的。稳定的分布才使得数学家可以计算事件的概率。另一方面,交易背景不同导致结果可能受到单一因素的影响,如长期熊市压低价格。市场无法提供准确估计交易事件概率所需的一组条件。市场太不稳定、太难预测、太混乱了,职业赌博的比喻完全不适用于交易。

因此,当你从概率角度思考时,要认识到这不过是一种“思考策略”。你只是假装机会对你有利并相信在“大样本”之后你最终会赢。但你也应该知道,这些都只是假设,可能会制造出一种没有依据的乐观感觉。别让这种情况下被滥用的统计术语糊弄你,不要真的相信机会对你有利,机会也可能对你不利。没人知道。

交易方法和抛掷硬币的方法不同,但概率理论在交易中常常被滥用。概率理论只适用于一种结果已知并可以在同样条件下被无限次重复的活动。交易没有已知结果,而市场条件总是在变化,因此概率理论不适用于交易。

如果你听到有关交易成功概率的说法,要看看它到底在说什么。它只是一种观点。依据历史数据,如果一种交易方法在75%的情况下有效,你可能认为以后它也会在75%的情况下有效。是的,或许吧。统计学家会说,这种表述不过是主观愿望,显然是对概率理论的滥用。知识就是力量,理解没有人能够预测一项策略在将来的成功概率,这一知识会给你力量。

成功的交易员让市场发号施令,他们只是寻找市场产生的某些机会。他们让市场带着自己走,并且不相信自己能够控制市场。过度自信的交易员相信自己比市场高明,或至少不会受到市场力量的影响,他们让自己相信市场会跟着他们走,等待自己的想法和自己的交易占上风,同时积累巨额亏损。他们常常等得太久,但仍然以失败告终。

股市绝非赌博靠运气,大家要不断总结学习,只有深刻的了解市场,理解股市的规律,才可以长期生存。如果您手中持有个股被套或不会选股、把握不好买卖点的朋友,都可以来找我,定当鼎力相助。识别主力资金流向,不再一买就跌一卖就涨,解决你选股、买卖点和被套问题,并且清晰识别庄家操盘动向,希望大家可以形成自己的一套交易系统。每天推送选强势牛股思路方法!

关于作者: tuzhi

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